深度简报：

  • 思科利用企业对高容量网络的需求，扩展了其本地AI基础设施产品。这家科技供应商在2026财年报告了创纪录的收入，高管们在 周三的财报电话会议中表示，截至7月25日的十二个月内，收入同比增长12%，达到633亿美元。
  • “我们正处于一个多年、数十亿美元的网络超级周期，”董事长兼首席执行官查克·罗宾斯告诉投资者。“随着客户寻求管理日益增长的流量和成本，他们正在投资思科的网络堆栈，用于跨云、本地和边缘环境的推理。”
  • 据罗宾斯称，尽管内存和存储芯片持续短缺，公司仍设法将组件价格上涨控制在很大程度上。他说：“我们进行的涨价幅度都是个位数。我们正在尽一切努力以合适的价格确保合适的供应，并在需要时建立战略库存，提前做出采购承诺。”

深度洞察：

思科今年收获了AI驱动的超大规模基础设施繁荣的回报。公司在第四季度从云提供商处获得了40亿美元的订单，使财年总额达到93亿美元——比上一年增长了350%。

随着AI部署扩展到云和本地环境，企业市场提供了额外的推动力，渠道合作伙伴在该市场进行大部分基础设施业务。

“我们看到客户在其各种环境中投资基础设施，”罗宾斯说。“如果他们继续使用基于云的模型，这对我们有利，就像过去两年一样。如果他们转向开放权重模型或他们在本地运行的模型，这对我们来说也很棒，因为这意味着他们将投资更多的企业私有数据中心网络，我们在过去两个季度已经看到了这一点。”

据 Dell’Oro Group市场研究，到2030年，全球数据中心设备支出将达到1.8万亿美元，组件价格预计将趋于缓和。该分析公司在一份 单独报告.

中表示，网络架构正在转向支持AI推理和代理工作负载，这些工作负载的要求与模型训练不同。

“在有关恶意AI代理入侵企业的报道加剧了泄露担忧之后，企业正专注于安全审计和IT设备更换，”Dell’Oro Group高级总监西恩·摩根在 8月6日的报告.

中表示。安全已嵌入思科的战略中。

该公司于6月完成了对 代理AI安全平台Astrix Security 的收购，并通过开发Antares系列安全专用小型语言模型进一步增强了其网络防御能力。 前两个Antares模型 已于上个月通过Hugging Face发布。

“关于企业以及本地和云端的整个讨论，是成本问题、安全问题还是主权问题？答案是肯定的，”罗宾斯说。