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  • 微软高管在周三的财报电话会议上表示，企业采用其365 Copilot工具正步入正轨，公司正加大资本支出以匹配AI服务需求的增长。该电话会议涉及公司2026财年第三季度业绩。
  • “环比来看，我们持续看到加速增长，目前Microsoft 365 Copilot付费席位已超过2000万，”首席执行官萨蒂亚·纳德拉在电话会议中对分析师表示，“拥有超过5万席位的客户数量同比增长了四倍。”
  • 首席财务官艾米·胡德表示，公司AI业务的年化收入同比增长123%，超过370亿美元。AI业务占公司第三季度总营收的相当大一部分，该季度营收增长18%，达到829亿美元。

深度洞察

超大规模云服务商正积极争夺企业AI支出，投入数十亿美元扩大产能，以期快速获得投资回报。目前来看，数据表明这一押注正在奏效。

为应对需求增长，微软提高了下一季度的资本支出，主要用于支持计算能力扩张。公司表示，第三季度资本支出总计319亿美元。公司计划下季度资本支出超过400亿美元，其中提到与组件价格上涨相关的50亿美元增加额，以及融资租赁带来的影响。

“本季度我们又增加了1吉瓦的容量，并有望在两年内将整体规模翻一番，”纳德拉表示，“我们正根据看到的需求信号积极增加容量，并已在四大洲宣布了新的数据中心投资。”

总体而言，微软预计本日历年度资本支出将达到1900亿美元，与Alphabet的预测持平，略低于亚马逊2000亿美元的目标。

尽管增长迅猛，但根据Synergy Research Group首席分析师约翰·丁斯代尔的说法，受新用例推动，云市场预计将继续扩张。

“同比增长率连续第九个季度上升，达到35%，”丁斯代尔在一份电邮声明中表示，“这是自2021年第四季度以来的最高增长率，当时市场规模仅为现在的40%。”

在财报电话会议上，微软高管提及了与OpenAI合作条款的更新。这一调整于周一公布，打破了模型提供商对微软的排他性，同时保留Azure作为主要计算提供商。一天后，OpenAI宣布将其模型引入AWS。

“总体而言，我们对与OpenAI的合作关系感到满意，”纳德拉表示，“我们拥有一个前沿模型，免版税，拥有所有知识产权，可一直使用到2032年，我们计划充分利用它。”

随着CIO们应对供应商市场的变动，他们必须仔细评估每家供应商的优势和不足，The Futurum Group研究总监兼智能设备实践负责人奥利维尔·布兰查德表示。

“如果我们的战略依赖于技术栈，微软可能仍是您的最佳选择，”布兰查德说，“例如，如果您的员工已经在使用Copilot，且数据存储在Microsoft Fabric中，那么Azure将为AI采用提供最低的摩擦。”

然而，布兰查德认为，在技术能力方面，谷歌云在供应商格局中脱颖而出，而AWS则提供更高的供应商中立性。

“CIO们不应仅仅寄希望于单一供应商能满足整个组织的需求，而应根据每个通用用例，战术性地与各供应商合作，”布兰查德表示。